太多人問「如果00881跌破15元還會配息嗎？」這裏一次回覆所有疑慮！

自從 00881 跌破16元後，老存發現一個有趣的現象，部分網友不知道哪來的消息，流傳著「00881跌破15元就不會配息」的言論！
這～
配不配息的可變因子實在不少，但擔心害怕一個未經求證的消息，是否代表著對投資該標的的不熟悉所致。
雖然有人常說ETF無腦存，輕鬆賺！
但你知道這句話背後意義嗎？
這個以後另外開一篇來討論，先說近期最多人問的「跌破15元就不會配息」的言論！
相關資料都準備好了，關心 00881 的朋友不妨看看吧。

▲有空看公開說明書第22~24頁的，可以直接點選⇢（公開說明書連結），沒空看的朋友，就直接看下方懶人重點介紹。

▼ 公開說明書第22~24頁

(六) 收益分配
1. 分配之項目
本基金可分配收益，應符合下列規定：
(1) 本基金投資所得之現金股利、稅後利息收入及基金收益分配，扣除本基金應負擔之各項成本費用後，為本基金之可分配收益，其他所得如符合(2)規定者，得由經理公司決定是否增配。
上述可分配收益，由經理公司依 2.規定之時間，決定分配金額並進行收益分配，惟如經理公司認為必要時，可於分配前隨時修正收益分配金額。
(2) 前述可分配收益若另增配已實現資本利得扣除資本損失（包括已實現及未實現之資本損失）及本基金應負擔之費用時，則本基金於收益分配評價日之每受益權單位之淨資產價值應高於信託契約第五條第二項所列本基金每受益權單位之發行價格，且每受益權單位之淨資產價值減去當次每受益權單位可分配收益之餘額，不得低於每受益權單位之發行價格。
2. 分配之時間
本基金可分配收益之分配，應於本基金成立日起屆滿 60 日（含）後，以每年 7、12 月最後一個日曆日為評價日，經經理公司作成收益分配決定後，於該評價日次月（即每年1、8 月）起第 45 個營業日前（含）進行分配；收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及收益分配基準日由經理公司於期前公告。
3. 給付之方式
(1) 本基金可分配收益，應經金管會核准辦理公開發行公司之簽證會計師查核簽證後，始得分配。倘可分配收益未涉及資本利得，得以簽證會計師出具核閱報告後進行分配。
(2) 每次分配之總金額，應由基金保管機構以「國泰台灣 5G PLUS ETF 基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶，不再視為本基金資產之一部分，但其所生之孳息應併入本基金之資產。
(3) 本基金可分配收益，依收益分配基準日發行在外之受益權單位總數平均分配，收益分配給付應以受益人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式為之。經理公司並應公告其計算方式及分配之金額、地點、時間及給付方式。

🔴老存知道，大家汲汲營營於生活，忙著賺錢、養家、看盤...，卻忘了多花一點時間看看「00881公開說明書」。
老存提到「00881公開說明書」滿多次了，這是了解「00881」最直接的方法。
你都願意跟她談戀愛了（投資），卻不願意花時間好好了解她的喜好（公開說明書資訊），如此就徒增不少風險囉！
「00881跌破15元就不會配息」！
由於配不配息的可變因子實在不少，但擔心害怕一個未經求證的消息，是否代表著對投資該標的的不熟悉所致呢。

➊首先，配息從何而來？
公開說明書中提到，現金股利、稅後利息收入及基金收益分配，扣除本基金應負擔之各項成本費用後，為本基金之可分配收益。
只要這三項都一直有收益，，扣除本基金應負擔之各項成本費用後，就會是基金之可分配收益。

➋「00881公開說明書」有提到跌破15元發行價格就不會配息的規定嗎？
公開說明書中(1)提到基金之分配，並無提到跌破15元發行價格就不會配息，「但」說到可分配收益若「另增配」已實現資本利得扣除資本損失（包括已實現及未實現之資本損失）及本基金應負擔之費用時...
重點來了，公開說明書中(2)提到基金之「增配」要點，也就是如果原本配發 1元的股息，突然要「增配」成 2元，那麼這時候「15元發行價格」就是一個重要的參考價值。也就是扣除本基金應負擔之各項成本費用後，不得低於每受益權單位之發行價格。
所以哪來的「跌破15元發行價格就不會配息」的謠言，不就不攻自破了嗎！

➌雖然基金有收益，但還是有可能不配息呀！
公開說明書中(1)提到基金之分配，可分配收益，由經理公司依 2.規定之時間（評價日），決定分配金額並進行收益分配，「惟如經理公司認為必要時，可於分配前隨時修正收益分配金額。」。
上述直白點說就是，要怎麼配？配多少？我說了算，如果當年無任何收益（或其他因素），自然就配不出股息了。
總不能拿自己的錢配給自己吧！況且基金會適度調整成分股，除非大環境真的太差，沒有一家配得出股息，自然而然你要人家拿出來配息也是不可能的囉。

➍配發的收益與基金資產的關係。
由基金保管機構以「國泰台灣 5G PLUS ETF 基金可分配收益專戶」之名義存入獨立帳戶，不再視為本基金資產，但其所生之孳息「應」併入本基金之資產。
也就是配發的收益存入特定專戶中，由於不是基金資產，所以不會用來增加成分股部位。但專戶所生之利息仍舊是基金之資產。

▼例子 低於發行價格仍然配息的 00882

由上圖可知 00882 的收益分配評價日（12/31），當日價格為14.31，「明顯低於發行價格」，但並不影響配息。
如果現在就擔心 00881 低於發行價格15元就不配息的話，還不如重新去好好認識你花了大筆錢買進的00881有投資什麼？或是把「公開說明書」再拿來好好閱覽一番喔。

◎本文資訊僅供參考，非以推薦為目的，投資人應自行判斷、承擔投資風險及投資結果。

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